款识：三月十一日，兄爰顿首。虹娣同此。 释文：寒弟。数得书，逡遁未得覆，非缘病苦，实懒散成习。又多米盐琐琐，遂觉日无宁晷也。祖莱弟已还港否？岭梅凌波照像展，想哄动全台矣。张晓峰先生拟印兄近作，手边惜无照片，巴西又无此类摄影专家。兄明年初夏欧美告别展览，顷正挥洒。如张公决定，印制可收近作，先借予之。分批航寄。
吾弟催促制版以六个月为期，将画寄还纽约。此画在照片与制片时间，原作万毋与任何人观赏，盖于画展有种种不宜也。如此如此。即覆为企。
吾弟之瑞士写景二三星期浚，予寄。十二侄保罗已赴纽约，明日将与李顺华世兄夫妇同还八德园。昨日收到静山兄鸡骨笔一小包，已痗腐，不识尚可用否？再存。
吾弟处诸画，兄再抄一名惠寄。
说明：上款人“寒弟”应为张目寒（1902—1980），安徽霍丘人。曾任国民党要职。与张大千、溥儒、黄君璧、台静农等著名书画家过从甚密。